日本株はどう動く？日経平均の展望とリスクを徹底解説【2025年9月〜11月】

株式市場の動きは日々変化していますが、その中でも「先を読む力」が非常に重要です。本記事では、2025年9月〜11月の日経平均株価の動向について、テクニカル分析の視点から徹底解説していきます。初心者のための入門編です。

現在の日本株市場は強い上昇トレンドの中にあり、今後の値動き次第ではさらに新たなステージへと突入する可能性もあります。しかし、その一方で短期的な調整のリスクも見逃せません。

「今買っても大丈夫？」「そろそろ天井では？」といった投資家の疑問に答えるべく、チャート分析と今後の予測をもとに深掘りしていきます。

日経平均が史上最高値を更新！その背景とは？

まずは注目すべき直近の動きから見ていきましょう。

2025年9月9日、日経平均はついに史上最高値である「4万4185円」を記録しました。これは、前年（2024年）7月につけた高値「4万2426円」を明確に上回るもので、日本市場において非常に象徴的な出来事です。

ただし、終値ベースでは「4万3000円台」まで下落しており、短期的な利確売りや戻り売りも存在していたことがチャートから読み取れます。

これだけの高値更新にも関わらず、相場の過熱感が意識される場面でもありました。強気ムードの一方で、慎重な姿勢も必要とされています。

現在の相場がどこまで上がるのか、あるいはどこまで下がる可能性があるのか。テクニカル分析では、これらの「目安（メド）」を設定することが重要です。

今後さらなる買い圧力が強まれば、4万6000円という次の節目が見えてきます。この水準は、過去のチャートパターンやフィボナッチ拡張分析などからも一定の根拠を持ったラインとされています。

一方で、仮に調整局面に入った場合の下値のサポートラインとしては、3万7900円付近が意識されています。ここは移動平均線や過去のレジスタンスラインと重なる水準であり、下落しても反発が期待されるポイントです。

現在のチャートでもっとも注目されるのが、26週移動平均線が52週移動平均線を上抜けた「ゴールデンクロス」の発生です。

この現象は、中期的な上昇トレンド入りの強いシグナルとされ、多くのテクニカル投資家が重要視するタイミングです。

簡単に言うと、「中期的なトレンドが長期トレンドを追い越して上昇方向に向かった」ことを意味します。これは、過去においても大きな上昇相場の入り口となったパターンが多く、今後の相場の底堅さを裏付ける材料となります。

このゴールデンクロスが発生したことで、今後数カ月にわたり、押し目買いを狙う投資家が増えることも予想されます。

一方で、短期的な懸念材料も存在します。

現在、日経平均の株価は13週移動平均線から大きく乖離しており、上昇のスピードがやや過熱気味であることが示唆されています。

テクニカル的には、移動平均線からの乖離が大きくなると、「調整」や「一時的な反落」が起きやすいとされています。

特に現在のように一気に高値を更新した後は、利益確定売りや短期トレーダーの売り圧力によって、一時的な値下がりやヨコヨコの展開（横ばい）になる可能性も視野に入れておく必要があります。

ここまでの分析からわかるのは、「中長期的には上昇トレンドが継続する可能性が高いが、短期的なリスクにも注意が必要」ということです。

もし株価が一時的に下落したとしても、3万7900円付近での反発が確認できれば「押し目買い」の好機となるでしょう。

一方、短期的なトレードを狙う場合には、すでに高値圏にあることから高値掴みになるリスクもあります。慎重なエントリーポイントの見極めが重要です。

テクニカル的には明確な上昇シグナルが出ており、今後3カ月（9月〜11月）にかけて、さらなる高値更新の可能性は十分に考えられます。

しかし、あまりにも急激に上がってきた局面でもあるため、「強気一辺倒」ではなく、適切な利確タイミングやポジション調整が求められる局面でもあります。

今後3カ月の日本株は、「トレンドに乗る戦略」と「リスク管理の徹底」、この両方が重要になります。

引き続き市場の動向に注目しながら、柔軟かつ冷静な判断を心がけましょう。